Converting Stock Options To Shares

Introducción a las poblaciones de la compra de acciones preferentes convertibles siempre plantea el riesgo de perder dinero, pero evitando por completo las existencias significa perderse la oportunidad de hacer buenas ganancias. Hay una seguridad, sin embargo, que pueden ayudar a resolver este dilema para algunos inversores: acciones preferentes convertibles dan la seguridad de una tasa fija de rendimiento además de la oportunidad para obtener plusvalías. A continuación repasamos lo que estos valores son, cómo funcionan y cómo determinar cuándo una conversión es rentable. Lo que las acciones preferentes convertibles Estas acciones tienen valores de renta fija de empresas que el inversor puede elegir a convertir en un cierto número de acciones de las empresas por acciones comunes después de un lapso de tiempo predeterminado o en una fecha específica. El componente de renta fija ofrece un flujo de ingresos constante y cierta protección del capital de los inversores. Sin embargo, la posibilidad de convertir estos valores en acciones da al inversor la oportunidad de beneficiarse de un aumento en el precio de la acción. Los convertibles son particularmente atractivos para los inversores que deseen participar en el aumento de las empresas de crecimiento calientes mientras se aíslan a partir de una caída en el precio si las poblaciones no estar a la altura de las expectativas. La oportunidad para el inversor para demostrar cómo convertibles acciones de trabajo preferido y cómo las acciones benefician a los inversores, vamos a considerar un ejemplo. Deja la opinión que emite Acme Semiconductor 1 millón de acciones preferentes convertibles a un precio de 100 por acción. Estas acciones preferentes convertibles (títulos de renta fija) ya que estos se dan la prioridad sobre los titulares de acciones ordinarias de dos maneras. En primer lugar, los accionistas preferentes convertibles reciben un dividendo 4,5 (siempre que las ganancias Acmes continuarán siendo suficientes) antes de cualquier dividendo se paga a los accionistas comunes. En segundo lugar, los accionistas preferentes convertibles se situará por delante de los accionistas comunes en el retorno de capital en caso de Acme nunca fue a la quiebra y sus activos tuvo que ser vendido. Dicho esto, los accionistas preferentes convertibles, a diferencia de los accionistas comunes, raras veces tienen derecho a voto. Al comprar Acme acciones preferentes convertibles, los inversores cada vez peores que hacer es recibir un dividendo anual de 4,50 por cada acción que posean. Pero estos valores ofrecer a los propietarios la posibilidad de rendimientos aún mayores: si los accionistas preferentes convertibles ver un aumento en Acmes de valores, que pueden tener la oportunidad de beneficiarse de que el ascenso al convertir su inversión en renta fija en equidad. En la fecha de reinicio. accionistas de acciones preferentes convertibles Acme tienen la opción de convertir parte o la totalidad de sus acciones preferentes en acciones comunes. SEE: aprovechar su regresa con un seto convertible determinación de los beneficios de la conversión de la relación de conversión representa el número de acciones ordinarias de accionistas pueden recibir por cada acción preferente convertible. La tasa de conversión se establece por la administración antes de su emisión, por lo general con la orientación de un banco de inversión. Para Acme, digamos que la relación de conversión es de 6,5, lo que permite a los inversores al comercio de las acciones preferentes de 6,5 acciones de Acme de valores. La relación de conversión muestra qué precio las acciones comunes tiene que desarrollar una actividad comercial en el fin para el accionista de las acciones preferidas de ganar dinero en la conversión. Este precio, conocido como el precio de conversión. es igual al precio de compra de la acción preferente, dividido por el índice de conversión. Así que para Acme, el precio de conversión mercado es 15.38 (100 / 6,5). En otras palabras, las acciones comunes Acme necesitan ser operando por encima de 15.38 para que los inversores se benefician de una conversión. Si las acciones no se conviertan y caen por debajo de 15.38, los inversores van a sufrir una pérdida de capital de su inversión 100 por acción. Si las acciones comunes terminan a las 10, por ejemplo, los accionistas preferentes convertibles a continuación, reciben sólo 65 (10 x 6,5) por un valor de acción común a cambio de sus 100 acciones preferidas. (El 100 representa el valor de paridad de las acciones preferentes.) Las acciones preferentes convertibles Premium Conversion pueden venderse en el mercado secundario. y el precio de mercado y el comportamiento está determinado por la prima de conversión. la diferencia entre el valor de paridad y el valor de las acciones preferentes, realizando la conversión de las acciones. Como se muestra anteriormente, el valor de la acción preferente convertido es igual al precio de mercado de las acciones comunes multiplicado por el ratio de conversión. Digamos Acmes Stock comercializa actualmente en 12, lo que significa que el valor de las acciones preferentes es de 78 (12 x 6,5). Como se puede ver, esto es muy por debajo del valor de paridad. Por lo tanto, si Acmes acción cotiza a 12, la prima de conversión es de 22 (100 - 78) / 100. Cuanto menor sea la prima, el precio de mercado de los descapotables más probable es que siga el valor de las acciones comunes de arriba a abajo. descapotables-prima más alta actúan más como bonos desde su menor probabilidad de que habrá una oportunidad para una conversión rentable. Eso significa que las tasas de interés demasiado pueden afectar el valor de las acciones preferentes convertibles: al igual que el precio de los bonos. el precio de las acciones preferentes convertibles normalmente disminuirá a medida que las tasas de interés suben: el dividendo fijo se ve menos atractiva que las crecientes tasas de interés. A la inversa, ya que las tasas caen, acciones preferentes convertibles se vuelven más atractivos. La parte inferior de línea o un convertible adecuarse a los inversores que deseen participar en el mercado de valores sin sentir como si estuvieran tomando riesgos salvajes. Los valores de comercio como las acciones cuando el precio de las acciones ordinarias se mueve por encima del precio de conversión. Si los precios de las acciones se desliza por debajo del precio de conversión, los oficios convertibles al igual que un bono, lo cual provocó un precio mínimo bajo la investment. If convierto opciones sobre acciones a ISO Stock amplificador que sostengan durante un año, va a afectar a AMT en el año hacerlo Estas opciones de acciones son ISO, que son presumiblemente de impuestos gratis, siempre que puedo convertir las opciones para almacenar y se tiene la totalidad de las acciones convertida por un mínimo de un año. Yo sé don39t sin embargo si se verá afectada por AMT en el año convierto. Asimismo, puesto que las opciones terminan en enero 08, sería prudente. Estas mostrar más opciones de acciones son ISO, que son presumiblemente de impuestos gratis, siempre que puedo convertir las opciones para almacenar y se tiene la totalidad de las acciones convertida por un mínimo de un año. Yo sé don039t sin embargo si se verá afectada por AMT en el año convierto. Asimismo, puesto que las opciones terminan en enero 08, sería prudente para convertirlos en tres partes de un tercio este año, un tercer lado y la tercera final en 08 Mejor respuesta: No hay indicios de impuestos regulares en el ejercicio de las opciones sobre acciones. Las patadas de impuestos regulares en cuando vende las acciones. Si la acción se vende más de 1 año después de que se ejerza y ​​más de 2 años después de su concesión, entonces la ganancia de la fecha de concesión hasta la fecha de la venta es a todas las ganancias de capital. Si la acción se vende 1 año o menos después de haber sido ejercida o 2 años o menos después de su concesión, entonces la ganancia del precio de subvención al valor justo de mercado (FMV) cuando se ejerce se considera ingreso ordinario no están sujetos a FICA . La ganancia / pérdida restante es ganancia de capital. Es a largo plazo si la acción se llevó a cabo más de un año después de que se ejerció. Impuesto mínimo alternativo es diferente en el caso de que el ejercicio sí desencadenar impuestos. La ganancia incorporado desde la fecha de concesión de la FMV en la fecha de ejercicio se agrega a su ingreso AMT. Cuando el stock se llegó a vender, que va a hacer dos Ds planificación. uno para impuesto ordinario con la base igual al precio de la fecha de concesión, y uno de AMT con la base igual al precio de FMV. Su ganancia regular será más grande que su ganancia AMT porque su base AMT será más grande. you039ve ya pagado impuestos sobre algunos de su aumento de AMT mientras que didn039t paga ningún impuesto regular sobre esta ganancia. Confuso, isn039t ella. Va a tener definitivamente AMT cuando se hace ejercicio ISO para la entrega No necesariamente. Su AMT se verá afectada, pero va a crecer hasta el punto en que será más alto que su contribución regular Depende de otros elementos en su declaración. Para tener una idea de cuánto puede absorber, volver a su declaración de impuestos de 2005 y la figura de su AMT y ver lo lejos que estaba debajo de su contribución regular. Esta es una estimación de 2006, no es una garantía. Si el ejercicio ISO no causa su AMT que sea mayor que su contribución regular, por supuesto, tendrá que añadir la diferencia a su contribución regular como se esperaba. Sin embargo, a diferencia de otras cosas que desencadenan AMT, ISO ejercicio es reembolsable. Lo que se obtiene un crédito por cualquier impuesto adicional que tiene que pagar por la norma ISO ejercicio. Este crédito lleva adelante para el próximo año y, si no se utiliza para arriba, lleva a que llegue el próximo año. Se sigue haciendo esto hasta que se agote. Esto va en contra de crédito tributario normal hasta que caiga el impuesto de AMT. 2006: Su contribución regular normal es de 20.000. Su AMT es 16.000. Se hace ejercicio 10.000 acciones con un valor justo de mercado del 10 / acción con un precio de concesión de 4 / acción. Hay que añadir 10.000 x (10 - 4) 60.000 con su ingreso AMT causando, por ejemplo let039s, 15.600 de impuesto AMT adicional. AMT es ahora 31.600 11.600 que es más que su contribución regular. Así, para el año 2006, su obligación tributaria es de 31.600, sin embargo, se obtiene un crédito de 11.600. Si en 2007, su contribución regular todavía es 20.000 y su AMT es todavía 16.000, el impuesto es de 16.000. 4.000 de crédito se utilizó para disminuir su contribución regular hacia abajo a su AMT. Su crédito ahora se reduce a 7.600. Si en 2008 usted vende las acciones por 20, su ganancia normal es de 10.000 x (20 - 4) 160,000. Su AMT es de 10.000 x (20 - 10) 100,000. Una vez más, a calcular su impuesto regular y AMT y si el AMT es menor que su contribución regular, se llega a utilizar el crédito arrastre hasta que se agote. Por supuesto, parte de su base es de sus comisiones de intermediación, sino para mantener las cosas simples, no hice caso de estos. En caso de venta a pérdida regular o incluso a una pérdida de AMT, se siguen aplicando las reglas, pero sólo se puede obtener 3.000 por año de pérdida para usar en contra de otros ingresos. Espero que esto ayude :) middot TAXMAN Hace 1 década Cuando se modifica opciones sobre acciones a ISO Stock amp mantenerlos durante un año, va a afectar a AMT en el año lo hago Estas opciones de acciones son ISO, que son presumiblemente de impuestos gratis, siempre y cuando convierto las opciones para almacenar y se tiene la totalidad de las acciones convertida por un mínimo de un año. Yo sé don039t sin embargo si se verá afectada por AMT en el año convierto. Asimismo, puesto que las opciones de terminar en enero 08, sería prudente para convertirlos en tres partes de un tercio este año, un tercer lado y la tercera final en 08 Añade tus Respuesta Reporte de Abuso Detalles adicionales Si usted cree que su propiedad intelectual ha sido vulnerado y le gustaría presentar una queja, por favor ver nuestra Derecho de Autor / Informe de política IP Abuso Detalles adicionales Si usted cree que su propiedad intelectual ha sido vulnerado y desea presentar una queja, por favor vea nuestros derechos de autor / IP PolicyConverting tu de Opción de Esparza en el calificado de compensación diferida ACTUALIZADO Es posible que las opciones sobre acciones con una gran selección, pero no necesito el dinero, y es posible que desee diferir el impuesto como consecuencia del ejercicio el mayor tiempo posible. Pero también se desea reducir al mínimo el riesgo de ser dueño de una sola población. Obtener información acerca de la posibilidad de sustituir un plan de compensación diferida no calificado para sus opciones no ejercidas. Para acceder a este artículo, por favor, ingrese o regístrese. Todavía no es miembro Esta característica es un beneficio de la calidad de miembro superior. El registro como miembro Premium le dará acceso completo a nuestro galardonado contenido y herramientas de opciones sobre acciones, acciones restringidas / RSU, el SARS y ESPP. ¿Es usted un asesor financiero o la riqueza Más información sobre MSO adhesión pro. Las preguntas o comentarios soporte por correo electrónico o llame al (617) 734-1979.Conversion Ejemplo Supongamos XYZ cotiza a 100 en junio y julio la llamada 100 tiene un precio de 4, mientras que el 100 put julio tiene un precio de 3. Un comerciante de arbitraje hace una conversión mediante la compra de 100 acciones de XYZ de 10000, mientras que comprar una opción de venta de forma simultánea julio 100 por 300 y la venta de una llamada 100 JUL 400. el costo total para entrar en el comercio es 10000 300 - 400 9900. Suponiendo XYZ manifestaciones de acciones a 110 en julio, el larga julio 100 put expirará sin valor, mientras que la llamada corta julio 100 expira en el dinero y se le asigna. El comerciante entonces vende su largo stock de 10000 según se requiera. Desde su costo es de sólo 9900, hay un beneficio del 100. Si en lugar de XYZ se había reducido a 90 en julio, la llamada corta julio 100 expirará sin valor mientras que la larga julio 100 de venta expira en el dinero. El comerciante ejerce entonces el largo de venta para vender su largo stock de 10000, de nuevo compensación una ganancia de 100. Nota: Si bien hemos cubierto el uso de esta estrategia con referencia a las opciones sobre acciones, la conversión es igualmente aplicable utilizando las opciones de ETF, opciones sobre índices así como las opciones sobre futuros. Comisiones Para facilitar la comprensión, los cálculos descritos en los ejemplos anteriores no tuvieron en cuenta gastos de comisión, ya que son cantidades relativamente pequeñas (por lo general alrededor de 10 a 20) y varía según los agentes de valores de opción. Sin embargo, para los comerciantes activos, las comisiones pueden comer hasta una parte considerable de sus beneficios en el largo plazo. Si el comercio de opciones de forma activa, es aconsejable buscar un corredor de comisiones baja. Los comerciantes que comercian gran número de contratos en cada comercio debe comprobar fuera de OptionsHouse, ya que ofrecen una tasa baja de sólo el 0,15 por contrato (4.95 por operación). La conversión inversa (Reversión) Si las opciones son relativamente depreciados, la reversión se utiliza en lugar de realizar el comercio de arbitraje. Listo para empezar a operar su nueva cuenta de operaciones se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que se puede utilizar para poner a prueba sus estrategias de operación utilizando OptionHouses plataforma virtual de intercambio sin arriesgar dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeras 100 operaciones estarán libres de comisiones (Asegúrese de hacer clic a través del enlace de abajo y cita el código promocional 60FREE durante el registro) ¿Cómo convierto Las acciones preferentes de acciones comunes es un A Calificación acreditación logotipo de BBB (Better Business Bureau) Derechos de autor de la copia de Zacks Investment Research en el centro de todo lo que hacemos es un fuerte compromiso con la investigación independiente y compartir sus descubrimientos con los inversores rentables. Esta dedicación a dar a los inversores una ventaja comercial condujo a la creación de nuestro sistema de clasificación rango de distancia probada. Desde 1986 se ha casi triplicado el SampP 500 con una ganancia promedio de 26 por año. Estos retornos cubren un período comprendido entre 1986-2011 y fueron examinados y atestiguados por Baker Tilly, un contador público externo. Visita el rendimiento para obtener información sobre los números de rendimiento que se muestran arriba. NYSE y AMEX datos es al menos 20 minutos atrasada. NASDAQ datos es al menos 15 minutos atrasada.